Anlagethese
Was wir erwerben,
und wie wir Wert schaffen
Wir konkurrieren nicht um versteigerte Assets. Wir entwickeln die Gelegenheiten, die es nie zu einer Auktion schaffen — und wenden auf sie dieselbe Disziplin an, die internationales Kapital auf seine größten, umkämpftesten Transaktionen legt.
01 — Was wir suchen
Anlagekriterien
Industrie- und Strategieunternehmen mit verteidigungsfähigen Marktpositionen, Transformationspotenzial und Exportfähigkeit — geführt von Managementteams, die etwas Reales aufgebaut haben und den richtigen Partner zum Skalieren suchen, nicht einfach einen Exit.
Starke operative Grundlagen
Verteidigungsfähige Marktpositionen
Transformationspotenzial
Exportpotenzial
Erfahrenes Management
Spielraum für Professionalisierung
Internationales Expansionspotenzial
Worin wir investieren
Industrieunternehmen
Fertigungs-, Ingenieur- und Verarbeitungsbetriebe mit dauerhaften Marktpositionen und echtem operativem Wert.
Strategische Assets
Mission-kritische Assets und Plattformen, auf denen Eigentümerdisziplin und lange Horizonte überproportionalen Wert schaffen.
Infrastruktur
Essenzielle Infrastruktur- und Logistikplattformen als Rückgrat regionaler industrieller Lieferketten.
Energie
Erzeugungs-, Effizienz- und Energiedienstleistungsplattformen mit Exposition zur Modernisierungsagenda der Region.
Unternehmen in regulierten Märkten
Unternehmen unter regulatorischen Rahmenbedingungen, in denen Compliance-Fähigkeit ein Wettbewerbsvorteil ist.
Familien- und unternehmergeführt
Nachfolgesituationen, in denen wir als langfristige Verwalter statt als vorübergehende Finanzinvestoren handeln.
Special Situations
Komplexe, unterführte oder kapitalbeschränkte Situationen, die geduldiges, informiertes Kapital belohnen.
02 — Eigentümerschaft
Eigentum ist unser Betriebsmodell
Eigentum ist bei EL Engineering eine Governance-Verpflichtung, bevor es eine Finanzposition ist. Wir übernehmen keine passiven Beteiligungen.
Mehrheitseigentum
Wir erwerben Kontrollpositionen — Verantwortung für Ergebnisse ist nicht delegierbar.
Kontrolle
Strategische, finanzielle und operative Ausrichtung wird bewusst gesetzt — mit voller Verantwortung.
Unternehmensführung
In jeder Beteiligung wird institutionelle Governance installiert: Gremien, Kontrollen und Reporting-Disziplin.
Verantwortung
Als Permanentkapital verantworten wir unsere Unternehmen gegenüber uns selbst, unseren Partnern und unserem Ruf.
Langfristige Ausrichtung
Kein Fondstakt, kein erzwungener Exit. Die Ausrichtung mit Eigentümern, Management und Kapitalpartnern zählt in Jahrzehnten, nicht in Zyklen.
Aktive Eigentümerschaft
Wir sind engagierte Eigentümer — präsent im Unternehmen, nah am Management, verantwortlich für die Performance.
03 — Wertschöpfung
Vier Hebel, sequenziell angewendet
Sequenziell angewendet, nie parallel — jeder Hebel baut auf dem vorherigen auf.
Betrieb
- Effizienz
- →Einkaufsdisziplin
- →Managementsysteme
Innovation
- Automatisierung
- →Digitale Infrastruktur
- →Angewandte Industrietechnologie
Märkte
- Exportentwicklung
- →Internationaler Vertrieb
- →Strategische Partnerschaft
Kapital
- Disziplinierte Allokation
- →Refinanzierung
- →Folgeinvestitionen
04 — Haltedauer
Kein Fondstakt
Wir sind kein Fonds. Wir sind eine Permanentkapital-Holding — unsere Haltedauer ist also nicht durch einen Fondszyklus fixiert. Wir halten ein Unternehmen, solange der Wert unter unserem Eigentum weiter wächst.
Von den 20 Unternehmen im Portfolioregister der Holding wurden drei als abgeschlossene Exits vollständig realisiert*; die übrigen sind gehaltene Beteiligungen, die wir weiter besitzen, transformieren und skalieren.
*Die Zahlen spiegeln das interne Portfolioregister der Holding, verfügbar zur Prüfung unter NDA im Rahmen der üblichen institutionellen Due Diligence. Definitionen finden sich auf unserer Erfolgsbilanz-Seite.
05 — Exit
Gebaut für den nächsten Eigentümer
Unser Ziel ist keine Transaktion. Es ist ein Unternehmen, das materiell stärker, internationaler und institutioneller geführt ist als das, das wir erworben haben — eines, das aus einer Position der Stärke statt der Notwendigkeit an den nächsten Eigentümer übergehen kann.
Exits erfolgen an strategische Käufer, Kapitalpartner, das Management oder öffentliche Märkte — nach den Verdiensten des Unternehmens, nie nach den Anforderungen eines Rückzahlungsplans.
Anlage-Screening
Unsere Akquisitionskriterien
Sektor
Industrie und Fertigung, Technologie, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen, Energie und Infrastruktur
Ziel
Geografie
Mittel- und Osteuropa
Ziel
Umsatz / EBITDA
Fallweise bewertet; indikative Schwellen werden mit qualifizierten Gegenparteien unter NDA geteilt
Indikativ
Enterprise Value
Fallweise bewertet, konsistent mit Kontrollpositionen in Mid-Market-Industrieunternehmen
Indikativ
Eigentum
Mehrheits- und Kontrollpositionen
Ziel
Wachstum & Export
Transformations- und internationales Expansionspotenzial erforderlich
Ziel
Management
Erfahrenes Management, offen für Professionalisierung
Ziel
Kapitalbedarf
Aus Permanentkapital finanziert, wo angebracht mit Co-Investment der Partner
Indikativ
Die Kriterien sind Anlageziele und Indikationen, keine Mindestschwellen, und stellen keine Anlageberatung und kein Angebot dar. Indikative Finanzschwellen werden mit qualifizierten Gegenparteien unter NDA geteilt.